内容摘要：上星期板块下跌4.3%，数据资源板块主要表现比较不错，而算力、AI 则下跌比较多。这周正在进入中报销售业绩披露聚集期，从目前已经披露企业经营情况看，受宏观经济政策和下游产业要求修复迟缓危害，大部分企业

上星期板块下跌4.3%，计算机行数据资源板块主要表现比较不错，业周而算力、刊中AI 则下跌比较多。报披这周正在进入中报销售业绩披露聚集期，露高蓝筹力从目前已经披露企业经营情况看，峰临受宏观经济政策和下游产业要求修复迟缓危害，关心股票股票关键大部分企业Q2 销售业绩状态低迷。和算对于我们来说，主线板块全面性市场行情短期内无法希望，计算机行大量是业周以蓝筹股票股票及其关键方位探寻投资机会，我们再看中算力、刊中数据资源和信创。报披

   算力板块具有不错诱惑力，露高蓝筹力国内算力全产业链非常值得高度重视：算力板块依旧是峰临现阶段市场热度最大方向，最先，英伟达显卡H800 处理芯片已大批量供货我国，相关产业AI 网络服务器有希望放量上涨。除此之外，现阶段全国各地智能化算力核心建设过程中，中国芯片的把占据一席之地，可以关注国内算力全产业链。

   数据资源行业现行政策有望持续发布：随着我国数据局将要宣布运行，将促进行业组织建设与产业创新与发展，我们预计上年12 月征询建议的数字化资产入表现行政策有希望落地式。

   我们再强烈推荐数据资料拥有方、云计算平台受权运营公司及其有关技术服务供应商。

   信创行业股票大单不断落地式，后半年有希望加速：3 一季度至今，信创领域加快趋势明显，最近中信65.2 亿信创股票大单落地式，麟麟、统信等企业还在好几家中央企业招标，证明函创领域节奏感有一定的加快，我们预计三季度也将拥有更多项目建设。

   国外大模型商业化的逐渐加快，中国都将先B 端后C 端落地式：除此之外微软公司与Salesforce均对集团旗下重磅消息智能化应用展开了标价，有关价钱均超市场预测，反映公司服务大佬对大模型创变的B 端商品拥有很强的自信心。现阶段B 端产品落地的难题比较小，大模型制作公司已经开始基本建设生态模式并促进B 端运用落地式，伴随着基本大模型备案逐渐落地式，C 端运用都将逐渐运行。对于我们来说，可以研发新产品、或是提升付费转化率的商品，拥有比较好的业务流程弹力。

   算力行业，可以关注亚康股权(301085，未定级)、海光信息(688041，买进)、浪潮信息(000977，未定级)、中科曙光(603019，买进)、拓维信息(002261，未定级)、优刻得-W(688158，未定级)。

   数据资源行业，可以关注航天宏图(688066，买进)、云赛智联(600602，未定级) 、银之杰(300085， 未定级) 、彩讯股份(300634， 未定级)、中远海科(002401，未定级)、每日互动交流(300766，未定级)、深桑达A(000032，未定级)、上海钢联(300226，加持)、山大地纬(688579，未定级)、三维天地(301159，未定级)等。

   AI 主要用途，可以关注讯飞科技(002230，买进)、金山wps(688111，加持)、新致软件(688590，未定级)、泛微网络(603039，未定级)、致远互联(688369，未定级)、汉得信息(300170，未定级)、万兴科技(300624，未定级)等公司。

   信创和互联网安全行业，可以关注远光软件(002063，买进)、普联软件(300996，未定级)、深信服科技(688023，加持)、长城(000066，未定级)、中国大数据(600536，未定级)、深信服(002439，未定级)、美亚柏科(300188，买进)、奇安信-U(688561，未定级)、信安世纪(688201，未定级)、格尔软件(603232，买进)等。

   风险防范。

   政策落实大跳水风险性；现行政策监管风险。